Agé de 24 ans, Townsend (10 sélections, trois buts) a disputé 93 rencontres avec Tottenham, son club formateur.
Le montant de la transaction est estimé à 15,7 millions selon les médias britanniques.
"(Townsend) est un ailier avec un style à l'ancienne. Il peut jouer à droite ou à gauche, il est à l'aise des deux pieds, rapide et très direct", s'est félicité l'entraîneur Steve McClaren sur le site internet de Newcastle.