La nouvelle de la blessure a été confirmée par Puel, après que le joueur est sorti du terrain sur civière contre Wolverhampton mardi.
Après avoir réalisé des examens, Gray souffre d'une entorse et non d'une fracture à la cheville.
"Nous allons voire s'il peut revenir plus vite", a déclaré Claude Puel avant le match de Leicester City contre Newcastle United.
"Il doit se reposer et se rétablire. Ce sera minimum trois semaines", a-t-il répondu aux journalistes de 'Sky Sports'.
À 22 ans, Gray a été appelé par Gareth Southgate au début du mois.